【行情分析】降息憧憬短期持續(xù)，蘋果財報或推動納指進一步反彈?

未來一月將持續(xù)憧憬降息

隔夜，美聯(lián)儲公布7月的利率決議，宣布利率維持在5.25-5.50%不變，對市場而言并沒有太大驚喜。而相信最讓市場期待的，是美聯(lián)儲主席鮑威爾明言，九月份降息“可能在考慮之中”；也就是說，一如市場預期，9月將會開始降息周期。

除了9月降息得到確立外，美聯(lián)儲也表明了針對2%的通脹目標取得了“某些”新的進展。美聯(lián)儲聲明稱，委員也刪除了過去兩年持續(xù)描述的對通脹風險“高度關注”的措辭，而強調(diào)了雙重使命：只要通脹率與預期一致下降，勞動力市場保持穩(wěn)定，9月份的降息就可能發(fā)生。

這一個轉(zhuǎn)變表明了高通脹可能不再是降息的障礙，也不是唯一美聯(lián)儲參考的指標，而同時會關注勞動力市場的情況。而這一轉(zhuǎn)變讓市場更安心的是，近期美國勞動力市場的狀況也的確從緊張局面緩解，美聯(lián)儲的聲明也表示隨就業(yè)增長 “已趨于溫和” 而失業(yè)率 “有所上升”，并指當看到勞動力市場意外疲軟時，將采取應對措施。

從雙重使命來看，9月降息基本已板上釘釘，美股三大指數(shù)高開高收，納指大漲2.6%，標普500也漲超1.5%。全月計，三大指數(shù)都上漲，其中標普500和道指均連漲3個月。

正值財報季的美股受惠于科技股業(yè)績好于預期，加上降息憧憬提振，美股三大指數(shù)在8月有望進一步創(chuàng)歷史新高。

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9月決議前夕需要注意回調(diào)風險

隔夜美聯(lián)儲的利率決議可以說完全符合市場口味，更沒有連續(xù)三次決議降息的可能性。因此，市場最新焦點不但在計入9月一次降息，更在憧憬11月和12月都將降息，全年降息達75個基點。

CME FEDWATCH最新顯示，美聯(lián)儲9月降息25個基點的概率為88.5%，降息50個基點的概率為11.5%；11月再降息25個基點的概率為65.1%；12月再降息25個基點概率為64.1%。

正由于這個憧憬，美股三大指數(shù)漲勢有望延續(xù)。

可是，需要注意美聯(lián)儲官員其后的發(fā)言，以及9月降息的決議后更新的點陣圖和經(jīng)濟預期，是否也符合市場目前今年降息3次的預期，畢竟美聯(lián)儲6月的點陣圖顯示2024年全年降息只有兩次而并非三次。通脹率在未來幾月是否能持續(xù)的降回2%附近，以及勞動力市場包括周五的非農(nóng)數(shù)據(jù)，薪資增長部分是否明顯回落，將會定奪美股三大指數(shù)能否持續(xù)的創(chuàng)新高。

*圖片來源: 彭博 (6月美聯(lián)儲點陣圖)

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META財報好于預期，今晚關注蘋果、亞馬遜等

日線圖看，納指在跌破60天均線后在18600水平站穩(wěn)，也就是早前3月的關鍵阻力變支持區(qū)成功站穩(wěn)，并重上60均線上方。形態(tài)上看，納指短期已扭轉(zhuǎn)了一浪低于一浪形態(tài)并形成了一浪高于一浪形態(tài)，下方支持繼續(xù)參考19240、18960、18600關鍵支持水平。上方阻力參考19600、19700、19930水平。

*FXTM富拓MT4平臺 納指100日線圖 (NAS100, D1)

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經(jīng)過特斯拉和微軟財報大跌之后，最新META的財報又再一次讓市場眼前一亮，有望再次帶動納指上揚。此外，AI概念股再次回歸，英偉達昨晚大漲12.8%，站上117水平。

今晚蘋果財報，市場預期將迎來APPLE INTELLIGENCE，蘋果的AI發(fā)明會否震撼市場，如是或有望進一步帶動納指上揚。

另外，經(jīng)歷過回調(diào)至60天均線并得到支持反彈的標普500，目前距離歷史高點又只差近100點。標普維持雖然早前跌破了自4月中旬以來形成的上漲趨勢線，但在60均線得到支持后反彈；目前如能進一步挑戰(zhàn)5600水平，也就是形成一浪高于一浪形態(tài)，將有望再創(chuàng)歷史新高；下方支持在5530、5395水平。

*FXTM富拓MT4平臺 標普500日線圖 (US500, D1)

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